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互聯(lián)網(wǎng)金融三種模式 多數(shù)銷售遇冷下架
發(fā)布時間 : 2013-12-10 15:55:27 來源 : 金站網(wǎng) 瀏覽次數(shù) :
- 作者：鄭鵬遠在潮流開始的初期，市場一度把互聯(lián)網(wǎng)基金產(chǎn)品只分成兩類，余額寶和類余額寶產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)涉足金融的模式多種多樣，有代銷，有引流，有服務(wù)入口，也有銷售平臺，隨著模式的變化，更多類型的產(chǎn)品開始不斷涌現(xiàn)。目前，多數(shù)基金產(chǎn)品通過淘寶平臺進行展示。首月基金淘寶店總計銷售約4.3億元，成交逾9萬筆，吸引收藏將近15萬次。其中易方達聚盈A單款銷量3.39億，是唯一一只銷量過億基金，基金公司產(chǎn)品創(chuàng)新面臨更多的創(chuàng)新壓力。此前，理財周報連續(xù)追蹤了基金公司應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融潮流所做的架構(gòu)調(diào)整，以及目前主流互聯(lián)網(wǎng)平臺各自的特點及優(yōu)勢，在最后一期，我們將梳理目前已經(jīng)上線的主流互聯(lián)網(wǎng)基金產(chǎn)品，并按其產(chǎn)品設(shè)計進行分類。類余額寶繁衍互聯(lián)網(wǎng)上，基金電商產(chǎn)品從余額寶開始，基金產(chǎn)品體系中，電商產(chǎn)品從貨幣基金開始。傳統(tǒng)上，購買基金的人群往往比較收益率；互聯(lián)網(wǎng)上，那些經(jīng)過產(chǎn)品化包裝的基金更親民，更容易打開市場。在基金觸網(wǎng)的過程中，產(chǎn)品設(shè)計上有很多共性，應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)人群的螞蟻雄兵，基金電商產(chǎn)品紛紛下調(diào)門檻，貨幣基金最普遍的做法是把購買額度降至1元。從收益率來看，無論是天弘增利寶還是華夏活期通自觸網(wǎng)后收益率都穩(wěn)定位于貨基平均收益率之上，平均7日年化收益率接近5%的水平，不過天弘增利寶同一基金經(jīng)理管理的天弘現(xiàn)金A則波動比較大。“個人投資者占比較多的基金，規(guī)模會比較穩(wěn)定。規(guī)模比較穩(wěn)定的話，基金經(jīng)理能夠最大限制地利用手中的資金。”招商證券一位基金分析師告訴記者，貨幣基金個人占比均較多，不易發(fā)生大規(guī)模贖回，也有一部分市場分析，互聯(lián)網(wǎng)平臺不斷跟進的數(shù)據(jù)預(yù)測幫助基金經(jīng)理們最大程度動用了手中的投資杠桿。余額寶強大的影響引來了眾多跟隨者，不少第三方支付以及互聯(lián)網(wǎng)公司相繼跟進，其中包括銀聯(lián)商務(wù)聯(lián)合光大保德信基金推出“天天富”、百度聯(lián)合華夏基金推出的“百發(fā)”、東方財富聯(lián)合南方基金以及華安基金推出的“活期寶”。這些類余額寶產(chǎn)品全部對接貨幣基金，操作簡單，貨幣基金的風險較小，有利于推廣。據(jù)滬上一家大型基金公司電商部人士透露，支付寶正與易方達、南方、工銀瑞信、德邦、道富五家基金公司合作，預(yù)推第二期理財產(chǎn)品——招財寶，而此產(chǎn)品據(jù)悉為短期理財產(chǎn)品。雖然與余額寶略有不同，但依然是貨幣市場工具。“很多人評價說余額寶是一個重大創(chuàng)造，從基金行業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)電商行業(yè)歷史看是這樣的，但我更想說，這其實是回歸本質(zhì)。“正如天弘基金副總周曉明表示，目前來看，貨幣基金觸網(wǎng)的變化更像是一次返璞歸真，不過對于貨幣基金的互聯(lián)網(wǎng)方式能持續(xù)多久一樣在于貨幣基金產(chǎn)品的生命力。目前來看，經(jīng)過包裝的貨基產(chǎn)品除了便捷之外，吸引投資者也緣于其較高的收益率。然而，一旦貨幣基金出現(xiàn)負偏離等風險現(xiàn)象，是否還能得到投資者認可則是每一個基金公司必須思考的。補貼式光環(huán)在喪失掉好的嵌入終端后，基金公司開始選擇用更高的收益率吸引投資者。最典型的產(chǎn)品是百度百發(fā)以及易方達，當然不斷涌現(xiàn)的還有新浪與東方財富即將推出的理財產(chǎn)品。近期，市場傳出消息新浪攜手三家基金公司合作推出10%收益理財產(chǎn)品，而東方財富網(wǎng)旗下天天基金網(wǎng)上也掛出了門檻為100萬的10%高收益產(chǎn)品。目前雖正值資金價格高企的年末，貨幣基金仍然難以達到10%的高收益。Wind資訊統(tǒng)計顯示，截至12月4日，143只貨幣基金的平均七日年化收益率為4.67%，其中收益最高的大摩貨幣也未能達到10%，為7.43%，一位業(yè)內(nèi)人士告訴記者，新浪的合作對象中包括易方達和南方兩家基金公司，至于10%收益也是借由補貼的方式完成。2013年10月28日，百度理財平臺正式上線，先后推出了百度理財計劃B、創(chuàng)始會員、百賺等多個概念產(chǎn)品，其第一款產(chǎn)品10億限售額度更是一日售罄。而“百發(fā)”由于為創(chuàng)始會員預(yù)留百寶箱，市場預(yù)期其收益率或在8%左右。事實上，就百度百發(fā)這款理財計劃而言，產(chǎn)品設(shè)計中利用了創(chuàng)新元素，然而就華夏活期通基金而言，并未突破貨幣基金更多的創(chuàng)新元素。在補貼方式上，易方達聚盈A則在產(chǎn)品設(shè)計環(huán)節(jié)加入了更多的思考。這款淘寶首募分級債雖然在流動性上不及別的產(chǎn)品，目標收益率卻高于別的產(chǎn)品，憑借雙十一的促銷，易方達聚盈A級基金為目前淘寶銷量最大的基金。當然，易方達為了打響互聯(lián)網(wǎng)金融的第一炮，可謂下足了血本，采用的也是補貼A份額做高收益的方式。據(jù)產(chǎn)品合同顯示，易方達聚盈分級債券型發(fā)起式基金分為兩級——A級和B級。為了滿足聚盈A的收益，易方達此次拿出了2億元的自有資金參與投資，作為B級份額來支持A級份額的收益。目前各家公司通過補貼高收益率的營銷方式曝光來擴大互聯(lián)網(wǎng)流量，短時間內(nèi)可以把流量轉(zhuǎn)化為新增客戶，擴大了品牌效應(yīng)，積累先發(fā)優(yōu)勢才是真正目的，但最終會從補貼營銷回歸到優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品上來。互聯(lián)網(wǎng)定制除了易方達，在淘寶銷售額名列第二的為國泰基金。國泰淘金互聯(lián)網(wǎng)是第一只在淘寶網(wǎng)上首發(fā)的公募基金產(chǎn)品，針對廣大淘寶網(wǎng)用戶人群的理財需求設(shè)計了低門檻（100元起）、認/申購與贖回零費用、流動性較普通債券型基金更高（贖回T+2個工作日到賬）等特點。雖然該產(chǎn)品只是針對門檻和流動性方面進行了調(diào)整，但是在網(wǎng)絡(luò)平臺的首募為其打上了定制的標簽，通過其特點進行宣傳最終使其收獲了不錯的成績。該產(chǎn)品在發(fā)行只有15天的情況下募集規(guī)模達到10.13億份，是四季度以來首只成立規(guī)模超過10億元的普通債券型基金。不過，據(jù)記者調(diào)查，國泰淘寶互聯(lián)網(wǎng)債基銷售額依然很多源自銀行渠道的，在淘寶這塊發(fā)行為561.5萬。除此以外，另一款淘寶定制基金泰達瑞利A的年約定收益率為“一年期銀行定期存款利率(稅后)＋利差”，利差為0.5%-3%，目前的約定年收益率為4.7%，也通過拔高A類份額約定收益來吸引網(wǎng)絡(luò)基民。新瓶舊酒在試水滿月后，不少產(chǎn)品依舊顯示零成交，給熱情如火的各基金電子商務(wù)部潑了一盆冷水。上述17家首批上線的基金公司，總銷量超過千萬的僅有4家，為易方達、國泰基金、銀河基金和廣發(fā)基金，除易方達外，其余三家銷量為2309萬元、1257萬元和1030萬元。其中，此前顯示零成交的有鵬華滬深300指數(shù)基金、鵬華純債債券基金、鵬華深證民營ETF聯(lián)接基金、鵬華上證民企50ETF、廣發(fā)純債、廣發(fā)聚鑫和德邦德利貨幣、廣發(fā)雙債添利、富國恒利A、嘉實服務(wù)等等。廣發(fā)基金和鵬華基金是在淘寶渠道上線最多產(chǎn)品的兩家基金公司，之前分別有25只和24只基金在淘寶直營店銷售。而不少基金公司在銷售不佳的情況下，部分產(chǎn)品已經(jīng)逐漸下架。鵬華基金淘寶直營店此前產(chǎn)品為24個，截至上周五，架上產(chǎn)品僅為9個，這意味著另外的15個產(chǎn)品已經(jīng)下架。“淘寶直營店面向的群體主要是沒有太多投資經(jīng)歷、資金實力不強的個人投資者，他們更青睞于高收益、低風險、高流動性的固定收益類產(chǎn)品。”新瓶舊酒的產(chǎn)品顯然難以成功，在淘寶銷售遇冷后，多家基金人士表示將會豐富針對網(wǎng)絡(luò)渠道開發(fā)更多量身定制的產(chǎn)品。
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