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喬布斯天使投資人：投百萬美元換回40倍回報
發(fā)布時間 : 2012-04-10 09:49:05 來源 : 金站網(wǎng) 瀏覽次數(shù) :
蘋果公司創(chuàng)始人喬布斯已走完傳奇一生，圍繞喬布斯的故事仍在繼續(xù)。據(jù)喬布斯天使投資人李宗南透露，1979年自己任施樂公司創(chuàng)投經(jīng)理期間遇喬布斯，百萬美元投資數(shù)年后獲得高達40倍回報。
李宗南清楚記得，1979年4月1日喬布斯來到施樂公司，一方面希望獲得融資，另一方面想獲得技術，幫助蘋果公司走向成功。當時，施樂公司擁有眾多技術，但僅僅停留在實驗室階段，而這些技術對蘋果的發(fā)展很有好處。
李宗南說，自己當時建議公司投資100萬美元給喬布斯，既是投資喬布斯本人，也可試驗出施樂公司眾多發(fā)明在社會上的效果。作為最早的創(chuàng)投人，施樂公司的目標并非僅僅是獲得利益，還在于創(chuàng)造價值，因為一旦創(chuàng)造價值，自然而然就會回收資金成本。
在向喬布斯投資百萬美元后，李宗南及施樂公司還參與到蘋果公司運營，幫助蘋果公司開辟市場，找資金，建立團隊。在數(shù)年后，蘋果公司上市，當初施樂公司100萬美元換來了高達40倍的回報。這筆錢在當初很可觀。
如今在iPhone、iPad等熱門產(chǎn)品推動下，股價扶搖直上，從100美元左右一路飆升至600美元以上。蘋果市值高達5900億美元，超過谷歌和微軟之和。作為蘋果最早的一批投資人，李宗南及施樂公司當初的退出顯得并不劃算。
不過，李宗南表示，對于當初的拋售沒有半點遺憾，因為職責是投資，投到有多少回收的時候就打住。以后把回收的錢可以做新的投資。“你如果說當初40倍還把持，說不定這個公司后來跨了，變成血本無歸。”
李宗南說，投資人永遠在適當時把錢回收，然后再去考慮其他因素。“如果說每個人運氣都那么好，一個喬布斯，一個蘋果一輩子什么都不用做?但是我們目的不在賭一個一輩子不做，我們賭很多做成功的我們可以投第二筆錢。”
以下是專訪喬布斯天使投資人李宗南實錄：
騰訊科技：各位騰訊網(wǎng)友大家好，今天我們很高興采訪到北京大學軟件與微電子學院教授李宗南先生。大家可能對他北京大學教授身份不太了解，但是大家都知道喬布斯，您是他最早投資人，您能否談一談喬布斯這么一個偉大天才，當時怎么找到您?這中間有什么樣的故事?
李宗南：說到天才，我個人認為，天下沒有天才，天下人都是普通人，但是有些普通人做一些不平凡的事。喬布斯當時到我辦公室是1979.4.1，他來讓我投資，那個時候我在施樂公司做投資經(jīng)理，是硅谷里面最中心的地方，我們建立了一個實驗室，他們聽別人說我們實驗室里有很多高深技術。他來找我們，一方面希望我們投資給他，但是更重要他想進到我們實驗室去看看。
喬布斯來了以后我們坐下來聊天，進來第一個問題你有什么想法?他就說我想改變世界?這個話從一般人講有點瘋狂，但我們做創(chuàng)投人認為越是有瘋狂想法，這可能點子越大。我們自然而然問到下面一個問題，你要怎么改變世界?于是乎他講了他當初在大學沒念完就退學故事，大二的時候?qū)W校里面讀的東西太枯燥，出去看看有什么東西可以做。于是，他就背了一個背包，到亞洲來，第一站到印度，找印度大師想了解人生意義在哪里?
喬布斯把這個故事帶到后來回到美國以后，就想說在亞洲看到很多東方人，工作很勤苦，種田、撥草，如果他們有很好的工具，可以讓他們效率提高。所以，他回到美國以后，用同樣的這種思想，其實美國人工作也很辛苦，每天在那打字，要把信息打進機器里面。
如果我們把最好的工具給他們，幫助他們工作，每個人都可以事情做得更輕松愉快。我們在美國最有效的工具的什么?就是電腦，但電腦在1979年代在空調(diào)房，很大。怎么把這么大電腦慢慢把它縮小，價格越來越低，讓全世界人都能夠用得起電腦。這是喬布斯的想法。
那個時候今天我們看到電腦里新技術，都在我們實驗室有。打點的技術我們發(fā)明，鼠標是我們發(fā)明，區(qū)域網(wǎng)我們發(fā)明，電腦軟件也是我們發(fā)明，我們發(fā)明很多東西，不知道干什么用?拿來當做玩游戲這種。
當他來要我們投資，我們實驗室這些技術，也許他可以去市場推推看?我們把他項目當做一個櫥窗，看這些技術在社會上可以如何發(fā)展?當時我就建議投資部門，投100萬美元給喬布斯。后來到79年底，我們投資的項目也合作了，有一天我就把他帶到我們實驗室去。
騰訊科技：在美國有很多一些投資人，喬布斯為什么選擇是你?包括技術，美國有很多很知名研究所，他們也可以提供相關的技術。
李宗南：沒有，只有我們實驗室有。我們那個時候獨一無二有這些技術。第二點，我們投資人平常都是經(jīng)過別人介紹，不是說你今天到我辦公室來，我就見你，而是通過別人介紹。他是第一輪投資人介紹到我們這來，我們才接見。所以有很多東西，當時可能沒有什么概念?慢慢發(fā)展，我們投資不是只給他錢，我們還幫助他，開辟市場，找資金，建立團隊。
我們最傳統(tǒng)做創(chuàng)投人，我們的目標并不是主要在這里，我們創(chuàng)造價值，就是原來沒有的東西把它創(chuàng)造起來。一旦創(chuàng)造了價值，自然而然就會有回報。所以，你看喬布斯當年推蘋果電腦，到后來慢慢成功后，不但個人得價值創(chuàng)造出來，把公司價值創(chuàng)造出來，把國家和全人類價值都創(chuàng)造出來了。
我們今天中國創(chuàng)投什么現(xiàn)象?我覺得中國創(chuàng)投可以說現(xiàn)在走上第三個10年，最早10年90年代，都是外國主要是美國創(chuàng)投到中國來，來干什么?來掙錢。一點都沒想到幫我們社會，幫我們國家創(chuàng)造價值。
第二個10年，我們自己一些本地做創(chuàng)投人出來，但是沒有經(jīng)驗，所以在那里嚼舌費，在今天我們有經(jīng)驗以外，加上我們政府對創(chuàng)業(yè)事情，已經(jīng)鼓勵了20年了，慢慢這個整個創(chuàng)投業(yè)界慢慢成型。今天這種會議是很好一個平臺，讓想創(chuàng)業(yè)人跟有興趣投資人讓他們之間接觸。我對今后10年中國本土創(chuàng)投看好。
騰訊科技：喬布斯去世以后有一個討論，國內(nèi)有一個討論，說100年內(nèi)出來喬布斯這樣一個人物。您認為中國會不會出像喬布斯這樣的人?
李宗南：經(jīng)過時間一定會出，創(chuàng)新這個概念是一種思想，是一種精神，是在美國人的血液里面。他們從立國就是從創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)開始，他們的文化，他們的教育，都是以創(chuàng)新為主。我們中國的教育，我們的文化跟美國截然相反，我們從小的教育就是為了升學，我們在年輕人身上沒有鼓勵創(chuàng)新。
所以，我認為我們要把我們創(chuàng)新環(huán)境改善過來，第一件事情從教育上做起，就是讓年輕人有更多發(fā)揮，創(chuàng)造我們環(huán)境，讓年輕人覺得有希望可以做事情，得到大家的鼓勵。在我們行業(yè)常常說有三種人對其他人成功，不但不妒忌，反而非常高興，一個是父母，一個是老師，第三個就是我們投資人。我投資給你，希望你越成功，我越高興。所以，我希望把我一些經(jīng)驗，把我一些理念提供出來，給我們國內(nèi)教育家，相關企業(yè)家，創(chuàng)業(yè)者跟他們分享。
騰訊科技：移動互聯(lián)網(wǎng)浪潮下，已經(jīng)有一大批公司創(chuàng)業(yè)，包括雷軍(微博)創(chuàng)辦小米。您怎樣看待中國目前天使投資這樣環(huán)境?未來會怎么樣發(fā)展?
李宗南：中國天使投資業(yè)界，可以說現(xiàn)在才剛開始。我們中國可以稱得上天使投資人，到今天不會超過300個。雷軍不是從一個天使投資出發(fā)，是一個創(chuàng)業(yè)者，他創(chuàng)業(yè)成功了以后，把他成功的經(jīng)驗和創(chuàng)業(yè)掙到一些資本，現(xiàn)在倒過來再回去創(chuàng)別的，一方面幫助別人創(chuàng)業(yè)，一方面他自己也創(chuàng)業(yè)。這種人在中國還是少。但有一個好處，我們政府現(xiàn)在慢慢對鼓勵天使投資也越來越積極。
中關村單單為了鼓勵天使投資人投資的事情，他們基金就有5千萬資金。中國跟美國最大不同，政府在整個過程中扮演的角色，美國的政府是在這方面不做任何事，除了創(chuàng)造環(huán)境，稅務改了，一些法規(guī)改了，所有要做的事情全部讓民間去做。
但是我們中國不一樣，跟我們國情，跟我們文化、歷史都有關系。我們政府在整個過程中扮演很重要的角色，政府要做這些事情，不是主動而是被動在做?？吹江h(huán)境里面有這些情況，好比說我們30年改革開放，都是在制造業(yè)缺乏創(chuàng)新。我們現(xiàn)在創(chuàng)新，現(xiàn)在是天時地利人和都配合很好的開始階段。
美國天使投資者有300多萬，每年天使投資人投進去這些錢，比創(chuàng)業(yè)投資人投的2倍以上。天使投資人在美國社會上創(chuàng)業(yè)起了非常重要作用，所以，我覺得我們中國在這方面還有待加強。
騰訊科技：在國內(nèi)假如說你要選投資人，或者投一些相關的企業(yè)，您有一個什么樣的標準?
李宗南：第一，創(chuàng)業(yè)人要有激情，我們看到雷軍，看到李國慶(微博)，每一個都是有激情的。為什么?因為他有理想，他有夢，我們做投資人就是要幫那些年輕人圓夢。你要幫助年輕人，你怎么知道什么人你可以幫，什么樣不可以幫?一般來講這完全是統(tǒng)計數(shù)字。我投10個公司，3個公司馬上垮掉，另外3個公司可能不死不活，它也不漲也不跨，卡在那里。另外三個公司，我們大概擱個3、5年掙3、4倍的錢。
一個很成功，把全部其他補上來以后，平均下來每年增長4、50%，我們整個行業(yè)是統(tǒng)計數(shù)字。我們把我們資金分散開來投資，為了降低風險，我們跟別人一塊投資，我們從來沒有單打獨斗，天使投資是單打獨斗。
創(chuàng)業(yè)投資人永遠是一個團隊。我們一個團隊，你有團隊，他有團隊，我們有一個項目來了，你介紹給我，因為是我的專項。所以，我覺得這個項目不錯，然后我跟你講我研究過覺得這個項目不錯，咱們一起你分百分之多少?又分散。如何降低風險，一個是投資項目多，另外一個跟大家一塊投，這是我們這個行業(yè)里面特色之一。
騰訊科技：談到回報的問題，這里比較好奇，您當初對喬布斯投資100萬美元，現(xiàn)在蘋果已經(jīng)是全球市值最高的公司，甚至現(xiàn)金流超過美國政府。在您投資這個事情上，對喬布斯投資換回多少回報?
李宗南：當時投資給了他100萬，上市那天1塊錢1股變成24塊，我們沒有馬上賣，我們過了差不多一年賣掉，我們1塊錢1股掙了40倍。但是這個并不是我個人投資最好，我投資最好比例是150倍。所以，我們做投資人，找的是什么?找的這些人團隊，這個想法獨到了以后，我們有機會，有可能得到很高的回收，我們永遠在開始時候不知道，這個就是所謂的風險。但是我們風險不是隨便風險，經(jīng)過我們?nèi)ニ伎?，去研究得到最后的結果風險。
騰訊科技：上市以后一年以后，把蘋果股票賣掉，有沒有遺憾覺得如果把蘋果股票持有到今天，可能會獲得更高的收益?
李宗南：沒有半點遺憾，因為我們的職責是投資，投到有多少回收的時候，我們就打住了。以后把回收的錢可以做新的投資，因為你如果說當初40倍還把持，說不定這個公司后來跨了，變成血本無歸。我們永遠在適當?shù)臅r候，把我們回收先拿到，然后再去考慮其他。
如果說每個人運氣都那么好，一個喬布斯，一個蘋果一輩子什么都不用做?但是我們目的不在賭一個一輩子不做，我們堵很多做成功的我們可以投第二筆錢，我們投資不可能只有一個成功例子，肯定有許多成功的例子。但是更多是失敗的例子，所以我說我們這是一個統(tǒng)計數(shù)字。
騰訊科技：您現(xiàn)在回國，在大學里面也傳播一些思想，您最想傳播是哪些思想?
李宗南：一個公司就是創(chuàng)造價值，怎么創(chuàng)造價值?就是要教學生們，教企業(yè)家，教政府官員告訴他們，說創(chuàng)造價值一定要三創(chuàng)合一。創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)投，創(chuàng)新是一種思想，是一種精神，本身沒有用，你一定要付出行動創(chuàng)業(yè)，你才能夠看到你的想法，是不是有價值，是不是可以建造出來。我們投的是人，我們身上只有一樣東西，錢，所以我們做創(chuàng)投人最簡單工作就是把人才跟錢財結合起來，不但給他錢，還把我們經(jīng)驗去幫助他。
他要建立團隊，你要找一個市場，幫你找市場，找一個財務人員，就找財務人員，你上市我?guī)湍阏疑鲜泄?。我們投資了以后，我們不是只是把資金提供給他們而已，我變成他們的合作伙伴，我們一塊把這個企業(yè)建立起來。所以，我現(xiàn)在在國內(nèi)就做這個事情，幫助年輕人，幫助企業(yè)家，幫助政府相關官員們，了解什么叫做創(chuàng)造價值。
我去演講也是這樣，教書也是這樣，跟年輕人談也是這樣。所以我們談怎么樣共同創(chuàng)造價值，為我們社會，為我們國家，為全國創(chuàng)造價值。
