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P2P網(wǎng)貸揭秘：20%年收益率潛藏高風(fēng)險
發(fā)布時間 : 2012-07-09 10:19:18 來源 : 金站網(wǎng) 瀏覽次數(shù) :
如果你有1萬元閑錢，你會選擇存在低利率的銀行？還是投向萎靡不振的股市或基金？如果有人推薦一項(xiàng)年收益為15%~20%的投資，是不是覺得怦然心動？近年來P2P網(wǎng)絡(luò)貸款日益紅火，這種號稱以“個人對個人”方式存在的民間借貸模式，在虛擬的世界里、在灰色的角落里暗暗生長著。直到今年6月，淘金貸負(fù)責(zé)人卷款跑路事件暴發(fā)，才掀開了層層黑幕的冰山一角。
新聞故事：所謂P2P網(wǎng)絡(luò)貸款，是指個人通過網(wǎng)絡(luò)平臺相互借貸，貸款方在P2P網(wǎng)站上發(fā)布貸款需求，投資人則通過網(wǎng)站將資金借給貸款方。在國外，P2P網(wǎng)貸已十分流行，這原本被看做是一種可以有效解決某些小額貸款人需求的金融補(bǔ)充模式，但在中國，卻走樣了。
淘金貸：太過容易的龐氏騙局
在這種P2P的借貸交易中，貸款方獲取資金，投資人則獲取投資收益。平臺方面審核借貸雙方的資格，牽線搭橋，撮合民間借貸。自2009年興起以來，中國已有大大小小數(shù)百個P2P網(wǎng)貸平臺，比較知名的有十幾家，如紅嶺創(chuàng)投、人人聚財、拍拍貸、人人貸、e速貸等等。
今年6月3日，P2P網(wǎng)貸公司淘金貸上線，在網(wǎng)上發(fā)布高收益超短期險的借款標(biāo)的。受高額利息吸引，約80名投資人先后投標(biāo)，孰料一周不到，6月8日晚間淘金貸突然關(guān)閉，其負(fù)責(zé)人陳錦磊攜款潛逃，卷走資金超過100萬元。幸而在警方的天羅地網(wǎng)下，犯罪嫌疑人已被抓獲，但這起事件卻震驚了整個網(wǎng)貸界，眾人紛紛感嘆“這起龐氏騙局來得太容易了”。
據(jù)稱，犯罪嫌疑人僅僅注冊了域名、開設(shè)了一個網(wǎng)站，并通過偽造某大型企業(yè)的營業(yè)執(zhí)照，就輕松地把自己包裝成一家頗具實(shí)力的P2P網(wǎng)貸平臺，讓不少老江湖都“失撇”了。網(wǎng)貸圈的“老法師”沈先生投資于淘金貸的8萬元至今尚未收回。他懊惱地表示，之所以會信任一家全新上線的P2P網(wǎng)貸平臺，是由于淘金貸提供了齊全的營業(yè)執(zhí)照和相關(guān)信息。“它在網(wǎng)站上公布了營業(yè)執(zhí)照，自稱湖北程力集團(tuán)旗下的程力投資擔(dān)保公司，不僅如此，工信部的網(wǎng)站上也能查到淘金貸的ICP注冊信息；程力集團(tuán)也確實(shí)存在，且實(shí)力雄厚，我一不小心被蒙蔽了。”
今年以來，P2P網(wǎng)貸領(lǐng)域一直頗為平靜，然而在這行業(yè)自發(fā)形成的潛規(guī)則下，卻早已暗流涌動。淘金貸事件掀起了P2P網(wǎng)貸的一場風(fēng)暴，也將許許多多的棘手問題推到風(fēng)口浪尖。
網(wǎng)貸投資人：一把辛酸淚
一說起網(wǎng)貸，投資人周明（化名）恨得牙癢癢。他告訴《IT時報》記者，自己在網(wǎng)貸上由贏到輸，這三年來經(jīng)歷了一場過山車式的歷程。
周明2009年大學(xué)畢業(yè)后，找了一份工作，慢慢有了一兩萬元積蓄。當(dāng)時正值股市沖高回落，房價仍處于高位，沒有什么產(chǎn)品可以投資。在一個朋友的推薦下，他決定試試P2P網(wǎng)貸。和其他的嘗試者一樣，周明一開始只小心翼翼地投了2000元，沒想到一個月后，他就拿到了約50元的第一筆利息。在金錢的鼓舞下，小周越投越多，1萬、2萬……由于存款較少，他還特地辦理了數(shù)張信用卡，提升自己的資金額。“到了2010年，我一共辦了8張信用卡，一共能透支近10萬，我在網(wǎng)上緊盯年利率超過20%的標(biāo)的，每個月僅利息就能賺2000元，只要利用信用卡的50日免息期，在付息期到來之前把最低還款額還上就行。”這樣拆東墻補(bǔ)西墻的方法沒能持續(xù)多久，很快，經(jīng)濟(jì)危機(jī)來了。周明投標(biāo)的兩個P2P網(wǎng)貸平臺突然崩潰，宣布倒閉，小周的兩筆萬元投資血本無歸。“這一下我的資金鏈完全打亂了，從債權(quán)人一下子變成了債務(wù)人，幾家銀行都把我列入了黑名單。幸虧在父母的幫助下，補(bǔ)了六七萬元，這才幫我把所有的錢還清，真是一個深刻的教訓(xùn)??！”
即便網(wǎng)貸平臺能支撐著不倒，投資人若想通過網(wǎng)貸發(fā)財也比較艱難。“看似高昂的年利率，扣除各種網(wǎng)站服務(wù)費(fèi)、資金管理費(fèi)，已所剩無幾；一旦碰上經(jīng)常逾期的‘老賴’或黑名單人物，自己的收益不僅泡湯，可能還要搭上之前辛辛苦苦賺來的錢。”圈內(nèi)人士小羅告訴記者，一個人在網(wǎng)貸世界里摸爬滾打，兩三年能賺個30%~40%就不錯了，一旦發(fā)生意外，連老本都要搭上。
記者調(diào)查
到底是怎樣的環(huán)境造就了P2P網(wǎng)貸的市場，又是怎樣的模式讓這個行業(yè)變得如此高風(fēng)險，為何有人對它拍手叫好，有人卻對其恨之入骨?！禝T時報》記者深入了解這個灰色行業(yè)的故事。
借款就是一場賭博
記者進(jìn)入一家名為“人人聚財”的網(wǎng)站，通過填寫個人信息，上傳身份證、學(xué)歷證明、收入證明等資料，不久后就獲得了借款資格，可以刊發(fā)標(biāo)的，向網(wǎng)友們募集資金；而成為投資人則更簡單，只要選擇列表中借款人的相應(yīng)標(biāo)的，就能設(shè)定利息率、投放貸款。一般而言，一個標(biāo)的會由幾十個人一同完成，相當(dāng)于大伙集資借錢給一個人，到期后，根據(jù)自己的付出獲得一部分利息。這場你借我還的借貸游戲看似合理，事實(shí)上卻完全沒有立足的根基。
“這就像一場賭博。你只能看到借款人的網(wǎng)名，你根本不知道他是誰，或許他是一家公司、一個企業(yè)，或者只是別人杜撰出來的虛擬借款人。”很早就涉足P2P網(wǎng)貸的投資人小白如今已厭倦了在圈內(nèi)浪跡。“平臺對于借款人這種非面對面的身份審查存在太多盲點(diǎn)，各種證件都可以是偽造的，無法做到銀行審核信用卡那樣嚴(yán)謹(jǐn)。許多借款賬號都存在貓膩。”
“黃牛”空手套白狼
拍拍貸CEO張俊接受《IT時報》記者專訪時表示，拍拍貸采用技術(shù)手段，對借款人進(jìn)行信用審核評級，通過和公安部、教育部合作，以相關(guān)證件信息核實(shí)用戶的身份。但這種方法顯然是隔靴搔癢。事實(shí)上，有許多公司企業(yè)通過偽裝，混跡于龐大的借款人之中，將募集得來的資金投向樓市、證券期貨、彩票等高風(fēng)險領(lǐng)域，甚至用來從事賭博等等，這些錢，大多容易成為爛賬壞賬，難以收回。除此之外，游走在各P2P平臺間的資本投機(jī)者，正在瞄準(zhǔn)各家之間的利息差，做著無本套利的買賣。他們被圈內(nèi)人士俗稱為“黃牛”。
P2P網(wǎng)貸的民間監(jiān)管平臺“網(wǎng)貸之家”成員Kit告訴記者，從年利率為10%左右的紅嶺創(chuàng)投募到款項(xiàng)，再到人人聚財或e速貸以20%的年利率放貸，只要利息支付銜接得好，“空手套白狼”也不是不可能，而這種轉(zhuǎn)貸牟利早已被明文規(guī)定是非法的。對此，拍拍貸的張俊則表示，“‘黃牛’是一種網(wǎng)貸的生存形態(tài)，有其存在合理性。作為一種市場的產(chǎn)物，拍拍貸既不鼓勵也不禁止，只要他們能按期還款就行。”
投資人或許只能寄望隱藏在網(wǎng)絡(luò)背后的借款人按期還款。但最可怕的是，一旦游戲規(guī)則出現(xiàn)破裂，投資人甚至無法尋求法律保障。上海律協(xié)信息網(wǎng)絡(luò)及高新技術(shù)專業(yè)委員會主任商建剛對《IT時報》記者說，根據(jù)法律規(guī)定，不見面的借貸是不受法律保護(hù)的，而借貸雙方所簽的電子合同也根本沒有法律效力。而在某些網(wǎng)貸平臺上，借貸雙方的電子合約甚至是以網(wǎng)名簽署的，追責(zé)變得更加困難。
借貸資金“踩鋼絲”
網(wǎng)貸投資上采用平臺投標(biāo)，無非想賺取一定的利息收益。但是，如果有借款人逾期還款甚至借款不還的情況，這筆資金就將陷入危機(jī)，懲處制度變得非常脆弱。
“對于銀行而言，如果有人惡意透支信用卡，它可以立刻拉入黑名單，影響個人的信貸記錄，對未來貸款都有影響；拍拍貸也有黑名單，我們會凍結(jié)這個人的信用額度和資金賬戶，并在網(wǎng)上公開黑名單，但是約束力有限。”拍拍貸CEO張俊說，作為一個P2P網(wǎng)貸平臺，拍拍貸不會為單筆逾期標(biāo)的進(jìn)行本金墊付。“拍拍貸鼓勵投資人分散投資，以收益覆蓋風(fēng)險。”
記者了解到，逾期之后，拍拍貸會和投資人一起通過電話、網(wǎng)絡(luò)方式追債，卻沒有什么強(qiáng)制力。
為了保障投資人利益，e速貸、人人聚財、人人貸等平臺都設(shè)有本金保障機(jī)制。一旦借款人逾期不還錢，由貸款平臺進(jìn)行本金墊付，或由第三方擔(dān)保人賠付。這種看似對投資人安全無虞的方式，加重了平臺的負(fù)擔(dān)。
網(wǎng)貸之家負(fù)責(zé)人徐紅偉表示，一旦發(fā)生到期不能還款的情況，網(wǎng)站專門設(shè)有資金追討團(tuán)隊，進(jìn)行資金追討。但是在虛擬世界里，這些追討過程往往是乏力的。根據(jù)一些網(wǎng)站公布的資金追回比率，大約僅僅在30%~40%之間。當(dāng)貸款不能追回時，大致可以分為兩種情況。第一種是有擔(dān)保公司擔(dān)保的情況下，由擔(dān)保公司出資還款；如果沒有擔(dān)保公司擔(dān)保，則需要由網(wǎng)站的風(fēng)險提取金和網(wǎng)站的盈利來償付。一旦發(fā)生大規(guī)模的壞賬，可能會導(dǎo)致公司破產(chǎn)，讓所有投資人血本無歸。去年7月，號稱具有10萬會員的哈哈貸停業(yè)引發(fā)一場波瀾，而e速貸也曾遭遇“宜昌標(biāo)的事件”（大量源自宜昌的標(biāo)的集體逾期），平臺墊付近千萬元，元?dú)獯髠?/span>
“借出去的錢就不當(dāng)成自己的錢了。”Kit告訴記者，在這個網(wǎng)貸平臺上，投資人永遠(yuǎn)在鋼絲上行走。“高風(fēng)險也意味著高收益。相對于銀行一年定期存款約3%的年利率而言，網(wǎng)貸平臺一年收益可達(dá)20%左右。只要這個游戲規(guī)則能持續(xù)下去、只要平臺不倒，這種收益率能趕上巴菲特了。”
網(wǎng)貸平臺的苦惱
面對如此多的問題，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款本身希望自己能被監(jiān)管。而投資者都有炒股的經(jīng)驗(yàn)，也認(rèn)為類似證券公司一樣，做到第三方監(jiān)管才是穩(wěn)妥的。但是事與愿違，銀行與這些P2P網(wǎng)貸平臺大都“井水不犯河水”。
燙手山芋無人管
“P2P網(wǎng)絡(luò)貸款目前規(guī)模還很小，對銀行來說吸引力并不大，加上可能存在的壞賬風(fēng)險和道德風(fēng)險，讓不少銀行望而卻步。紅嶺創(chuàng)投曾經(jīng)想讓工商銀行來監(jiān)管，但工商銀行由于無法評估網(wǎng)貸風(fēng)險是否會沖擊銀行體系，拒絕其第三方監(jiān)管需求。”一家P2P網(wǎng)貸公司負(fù)責(zé)人告訴記者，目前，多數(shù)P2P網(wǎng)貸公司都選擇與第三方支付平臺合作，以處理大量借款人與貸款人的資金往來。
在淘金貸事件中，環(huán)訊支付作為其第三方支付企業(yè)，也被牽連了進(jìn)來。受害人指責(zé)：“我們把錢打入第三方支付平臺，簡直就像是把錢直接打到騙子的銀行賬戶上”，并認(rèn)為，第三方支付平臺沒有很好地審核網(wǎng)貸平臺的資質(zhì)，引狼入室。
對此，環(huán)訊方面苦不堪言。“其實(shí)這只是一個網(wǎng)關(guān)合作，我們和這些公司的合作和其他電子商務(wù)無異，就是個支付過程，隨后結(jié)算。我們收手續(xù)費(fèi)。”環(huán)訊支付的呂先生告訴記者，在合作之前，環(huán)訊已經(jīng)按照流程審查了包含公司營業(yè)執(zhí)照、公司法人代表身份證在內(nèi)的證件。而淘金貸不在上海，所以審查的是帶有公章的證件復(fù)印件。”
一些業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，把P2P網(wǎng)貸公司資質(zhì)審核交給第三方支付平臺來做并不合理，也不現(xiàn)實(shí)。“客觀上說，如果是有意詐騙，偽造各類證件讓人防不勝防，第三方支付企業(yè)難以識別，最重要的是加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管和行業(yè)自律，讓詐騙行為不再輕易發(fā)生。”
游走在法律邊緣
作為P2P網(wǎng)貸自身而言，由于沒有自身的身份證，也是叫苦不迭。這些公司事實(shí)上并不歸金融部門監(jiān)管，由于其載體是網(wǎng)站，他們在登記注冊時往往以“網(wǎng)絡(luò)信息服務(wù)公司”、“信息咨詢公司”等面目出現(xiàn)，卻正在行使一些敏感的金融職能。商建剛一針見血地指出，網(wǎng)貸平臺本身是不受法律保護(hù)的。根據(jù)《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動取締辦法》規(guī)定，非法金融業(yè)務(wù)活動是指未經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，擅自從事非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款等金融活動。刑法第174條第1款也規(guī)定了擅自設(shè)立金融機(jī)構(gòu)罪。“網(wǎng)絡(luò)借貸雖然不具有商業(yè)銀行性質(zhì)，但運(yùn)營主體大都由自身負(fù)責(zé)管理出借者的資金，對貸款人的條件進(jìn)行審查之后將資金借出，該行為類似于商業(yè)銀行的儲蓄借貸業(yè)務(wù)，難免有淪為經(jīng)濟(jì)犯罪行為之虞，可能構(gòu)成擅自設(shè)立金融機(jī)構(gòu)罪。”商建剛分析。
在調(diào)查中，多數(shù)受訪的P2P網(wǎng)貸公司均表現(xiàn)出了對“被監(jiān)管”的渴望。“行業(yè)本身需要一個明確的監(jiān)管環(huán)境。目前，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場缺少統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，如果像支付平臺那樣有統(tǒng)一牌照，P2P網(wǎng)貸風(fēng)險會小很多。”翼龍貸創(chuàng)始人王思聰說，網(wǎng)貸需要被“招安”，并納入正確的軌道，包括引入類似第三方支付那樣的牌照方案，進(jìn)一步完善借貸網(wǎng)站和支付平臺的合作模式等等。
記者手記
民間借貸如何借助網(wǎng)絡(luò)突圍？
盡管安全隱患重重，P2P網(wǎng)貸已經(jīng)生存發(fā)展了五六年。紅嶺創(chuàng)投、人人聚財、e速貸、易貸365等平臺都以自己的特色成長著，并擁有一批穩(wěn)定的借貸人和投資人。
“存在即有合理性”，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺之所以在這幾年得到迅速發(fā)展，根本原因在于國家金融管制過多、過嚴(yán)，并沒有完全起到市場化的作用，許多中小企業(yè)難以融資、借款，只能去借年利率40%左右的高利貸。而網(wǎng)貸則迎合了中小企業(yè)對資金的熱切需求。只需一個網(wǎng)站，借錢人和放款人都可以在網(wǎng)上注冊、進(jìn)行交易。一旦雙方在額度、利率方面達(dá)成一致，交易即告達(dá)成。
這種簡便易行的貸款操作手法，對于飽受銀行冷眼、急等資金下鍋?zhàn)鲲埖闹行∑髽I(yè)來說，無疑找到了貸款天堂；對于國內(nèi)普通老百姓來說，在急著用錢的時候，也不需要再去看銀行和親戚的臉色，只需登錄網(wǎng)絡(luò)，就能解決難題。記得網(wǎng)貸剛剛進(jìn)入中國時，公益平臺“宜農(nóng)貸”的興起，切切實(shí)實(shí)解決了農(nóng)民在春耕期間資金短缺的燃眉之急，幫助許多人渡過難關(guān)，也盤活了整個市場。門檻低、便利度高，是P2P網(wǎng)貸獨(dú)有的優(yōu)勢。
然而，網(wǎng)貸也面臨著成長的煩惱。淘金貸事件敲響了警鐘。中國的誠信體系和法制體系，是網(wǎng)絡(luò)貸款能否健康成長的關(guān)鍵。如何將網(wǎng)絡(luò)交易納入法律保障的體系？在網(wǎng)絡(luò)上出現(xiàn)的黑名單能否為銀行等金融機(jī)構(gòu)分享，起到較強(qiáng)的約束力？交易資金能否通過第三方機(jī)構(gòu)，保障安全？P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的現(xiàn)象，折射出對國內(nèi)龐大民間資本出路的探討。
作為政府而言，需要改變管理思路，重視市場經(jīng)濟(jì)的自循環(huán)體系。通過法律手段、市場手段而非粗暴的行政干預(yù)調(diào)節(jié)民間借貸行為，才能充分發(fā)揮市場的調(diào)節(jié)作用，使網(wǎng)絡(luò)借貸在摸索中找到適合自己發(fā)展的道路。同時，盡快制定、完善相關(guān)法律法規(guī)，對網(wǎng)絡(luò)借貸的性質(zhì)、地位、組織形式、監(jiān)管主體、運(yùn)營規(guī)范、進(jìn)入與退出機(jī)制等加以具體規(guī)定，從而引導(dǎo)該行業(yè)朝著健康、有序的方向發(fā)展。
