-
如何解讀四大行限制快捷支付？
發(fā)布時(shí)間 : 2014-03-25 09:29:21 來源 : 金站網(wǎng) 瀏覽次數(shù) :
繼工行等三大行之后，上周末，快捷支付交易量最大的建行也下調(diào)了單次對支付寶的轉(zhuǎn)入額度，單筆5000，月最高5萬，這標(biāo)志著四大行開始了對支付寶快捷支付的全面限制，普通投資理財(cái)者通過快捷支付轉(zhuǎn)賬支付寶、余額寶將受到一定的限制。
從四大行的規(guī)定看，目前只是對快捷支付的流程和額度進(jìn)行限制，但并沒有限制通過銀行自身的網(wǎng)銀支付來轉(zhuǎn)賬第三方支付。所以，筆者認(rèn)為，銀行在這次調(diào)低快捷支付的額度行為中，有一定的淵源可循。
四大行聯(lián)合限制，時(shí)機(jī)正好
從法理上看，第三方支付的快捷支付功能是和各家銀行經(jīng)過具體的商業(yè)談判而確定的，各家行的具體政策和額度也存在一定的差異。但是此次四大行都步調(diào)一致地下調(diào)了快捷支付到支付寶的額度，說明了什么問題？
第一，支付寶為代表的在線理財(cái)通過余額寶的產(chǎn)品創(chuàng)新，和快捷支付的便捷充值體驗(yàn)為小額理財(cái)者提供了收益可觀的理財(cái)方式的選擇，銀行的活期、定期存款在余額寶這個(gè)比較市場化的產(chǎn)品面前失去了競爭力。所以，對于銀行來說，即便余額寶的資金最后大多還是回流到了銀行，但卻一定程度上提高了銀行的綜合付息成本。因此，限制快捷支付的額度，至少能為銀行的資金流出設(shè)限，盡量留住更多資金。當(dāng)然，這種留住的方式不是收益上的競爭，而是政策的監(jiān)管紅利。
第二，從這段時(shí)間的監(jiān)管對第三方支付的政策看，有從緊的趨勢，主要是央行在第三方支付的準(zhǔn)入和日常監(jiān)管方面有個(gè)更多嚴(yán)格和規(guī)范的考慮。主要的表現(xiàn)如下：
1、有消息傳出央行在第三方支付牌照上將減少發(fā)放的頻率和數(shù)量，目前各種第三方支付牌照已經(jīng)有200多張，內(nèi)部競爭已經(jīng)白熱化，部分出現(xiàn)了競爭的失范和違規(guī)的嫌疑。所以，央行后期對第三方支付的整合和管理職能將加大。
2、近期下發(fā)的關(guān)于叫停支付寶、微信二維碼支付和虛擬信用卡支付的指導(dǎo)意見《中國人民銀行支付結(jié)算司關(guān)于暫停支付寶公司線下條碼（二維碼）支付等業(yè)務(wù)意見的函》，為第三方支付的線下市場開發(fā)設(shè)定了一定的阻力，叫停理由是安全問題和材料報(bào)備不足。
3、央行發(fā)布《支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》的征求意見稿，其中規(guī)定“個(gè)人支付賬戶轉(zhuǎn)賬單筆不超過1000元，年累計(jì)不能超過1萬元”等規(guī)定，目前仍在征求意見中，從政策解讀看，是央行態(tài)度比較激烈的一次調(diào)研。
4、周末，央行內(nèi)部下發(fā)文件中，八家主流支付公司從4月1日起，線下收單全國范圍內(nèi)停止接入新商戶。這八家支付公司分別為：匯付天下、易寶支付、隨行付、富友、卡友、?？迫谕ā⑹⒏锻?、捷付睿通。
所以，在第三方支付整體的監(jiān)管趨勢偏緊的大環(huán)境下，四大銀行在這個(gè)時(shí)間依次降低快捷支付的綁定額度，其實(shí)是為自己找一個(gè)良好的下調(diào)空檔，或者說是從監(jiān)管的角度找到一個(gè)更合理的理由。
調(diào)低支付額度，銀行不違法理
從支付寶用戶的個(gè)人情感上來講，下調(diào)快捷支付的轉(zhuǎn)入額度，確實(shí)為日常的理財(cái)和轉(zhuǎn)賬設(shè)定了諸多的限制，意味著同一筆支付可能要分成好幾天，甚至分成幾個(gè)月來完成，這也就迫使用戶再度使用網(wǎng)銀支付來完成剩余額度的轉(zhuǎn)賬。
但是，從銀行方面的權(quán)限來看，下調(diào)快捷支付的額度并不涉及違規(guī)問題，對于本行資金的流出方式和額度，需要在第三方支付和銀行之間通過快捷支付綁定時(shí)的商務(wù)合作協(xié)議來確定。當(dāng)初，支付寶為了綁定這些大行的快捷支付功能，在條件上不得不接受一些更為嚴(yán)苛的要求。此外，銀行對儲(chǔ)戶的資金安全和賬戶支付的安全有一定的管理和監(jiān)管責(zé)任，對資金的流出也有一定的管理權(quán)限，這是銀行保護(hù)儲(chǔ)戶安全的責(zé)任所在。雖說快捷支付目前暫無安全問題，但在央行密集的監(jiān)管政策下，銀行完全可以拿安全說事。
因此，這次四大行下調(diào)支付的額度，其實(shí)也情有可原，第三方支付即便不滿，也沒有任何挑刺的理由。法理上看，銀行的做法并沒有不合法，不合規(guī)之處。
這也正說明了目前互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的共同問題，資金的沉淀和來源渠道大多還是銀行和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，雖然在產(chǎn)品的渠道創(chuàng)新上實(shí)現(xiàn)了很大的跨越，但互聯(lián)網(wǎng)金融始終未能進(jìn)入資金的上游和產(chǎn)品的上游：一方面是現(xiàn)有金融體系的穩(wěn)健需要，另一方面也是互聯(lián)網(wǎng)金融自身的定位問題。
第三方支付面臨新一輪監(jiān)管壓力
從第三方支付的起源來看，最初是為了滿足個(gè)人和商戶便捷支付需要，以實(shí)現(xiàn)交易和消費(fèi)的安全便捷。第三方支付平臺(tái)提供一系列的應(yīng)用接口程序，將多種銀行卡支付方式整合到一個(gè)界面上，負(fù)責(zé)交易結(jié)算中與銀行的對接，使網(wǎng)上購物更加快捷、便利。消費(fèi)者和商家不需要在不同的銀行開設(shè)不同的賬戶，可以幫助消費(fèi)者降低網(wǎng)上購物的成本，幫助商家降低運(yùn)營成本。
對于第三方支付的監(jiān)管，其實(shí)也可以分為幾個(gè)階段。第一個(gè)階段，第三方支付開始成型，但是受限于具體的監(jiān)管政策難度和行業(yè)的成熟程度，對于第三方支付處于默認(rèn)上的管理階段；第二階段，隨著2011年5月第一批支付牌照的發(fā)放，對提供支付服務(wù)的第三方非金融企業(yè)進(jìn)行了正規(guī)的條文監(jiān)管階段，目前已經(jīng)發(fā)放了七批，最近的一批包括了新浪支付和百度支付等，第三方牌照總數(shù)為250家；第三階段，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的深入發(fā)展，支付方式成為互聯(lián)網(wǎng)金融渠道變革的一種核心內(nèi)容，而支付領(lǐng)域的創(chuàng)新也成為互聯(lián)網(wǎng)金融的主要?jiǎng)?chuàng)新，這個(gè)時(shí)期，出于安全和合規(guī)的需要，央行對第三方支付的安全性監(jiān)管力度將會(huì)加大。
從宏觀的金融改革趨勢來看，第三方支付目前承擔(dān)的是互聯(lián)網(wǎng)金融的底層架構(gòu)的服務(wù)功能，金融改革鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，但在具體的執(zhí)行策略上，首先的前置條件是金融體系的穩(wěn)健和客戶資金的安全。從高層的定位看，互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上是金融，所以需要采用金融的監(jiān)管思路來約束，互聯(lián)網(wǎng)的快捷、流量化、簡約的支付方式并不能抹殺安全的重要性。
限制并非否定，支付仍然可行
此次四大行在快捷支付的額度上進(jìn)行了限制，即便有自己的利益考量，但并沒有徹底封死向第三方支付進(jìn)行資金流動(dòng)的口子，銀行自身的網(wǎng)銀渠道仍然支持方便的大額轉(zhuǎn)賬和支付服務(wù)。對于用戶來說，本質(zhì)的服務(wù)功能并沒有改變，只不過是通過快捷支付的體驗(yàn)功能下降了一些，并不影響主要的支付和消費(fèi)功能，除了向余額寶的大額轉(zhuǎn)賬和充值（單筆5000，單月5萬，意味著5萬需要連著充10天）。
當(dāng)然，從央行的監(jiān)管底線來看，其目的不是要徹底打壓第三方支付的生存空間，而是希望通過新一輪的支付流程規(guī)范來約束整個(gè)行業(yè)的健康發(fā)展，在進(jìn)度上慢一點(diǎn)，在流程上合規(guī)一點(diǎn)，在滿足足夠安全的前提下進(jìn)行更多的支付創(chuàng)新和體驗(yàn)。而四大行即便出臺(tái)了快捷支付的額度限制，但也只是權(quán)宜之計(jì)，并不能改變利率市場化和整體市場利率水平抬高的整體趨勢，資本是逐利的，市場化的配置會(huì)為資金提供自我的選擇，而非是政策約束，政策紅利遲早會(huì)過去。
對于一般消費(fèi)者而言，雖說快捷支付的限額滿足不了所有的支付需求，但日常的小額支付需求已經(jīng)基本能夠覆蓋，剩下不能滿足的部分可以通過網(wǎng)銀支付來實(shí)現(xiàn)。對于第三方支付的快捷體驗(yàn)，這種發(fā)展的趨勢是不會(huì)倒退的，因此用戶也不必過于擔(dān)憂，等待銀行間博弈結(jié)果和高層監(jiān)管進(jìn)入穩(wěn)定階段的到來。
