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支付寶與四大行的戰(zhàn)爭(zhēng)：馬云是唐吉訶德嗎
發(fā)布時(shí)間 : 2014-03-29 11:19:17 來(lái)源 : 金站網(wǎng) 瀏覽次數(shù) :
這一兩個(gè)月的時(shí)間里，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的各種消息不斷升溫。
未收?qǐng)龅闹Ц稇?zhàn)爭(zhēng)
這是一場(chǎng)注定要開(kāi)打的戰(zhàn)爭(zhēng)。
當(dāng)去年“雙十一”淘寶成交額突破350億元，快捷支付占55%、余額支付占20%、網(wǎng)銀支付僅占13%的格局既定之時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行業(yè)的這場(chǎng)“戰(zhàn)爭(zhēng)”就無(wú)可避免了。一家國(guó)有銀行的人士憤憤然：他們?cè)谮A得了利益之后，還要不忘踩我們一腳，我們不再忍氣吞聲！
這一兩個(gè)月的時(shí)間里，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的各種消息不斷升溫，牽動(dòng)了監(jiān)管層，攪動(dòng)了整個(gè)金融業(yè)，雙方站在自己的立場(chǎng)上一波波發(fā)動(dòng)輿論戰(zhàn)。
在央行動(dòng)議限額第三方支付的草案曝光后，工農(nóng)中建四大行均下降了支付寶快捷支付額度，不僅余額寶，阿里巴巴淘寶所有支付業(yè)務(wù)都感受到巨大壓力。
各大行不再選擇沉默，紛紛公開(kāi)回應(yīng)，有意思的是他們的理由是：下調(diào)快捷支付限額是基于對(duì)客戶資金和信息安全負(fù)責(zé)任的態(tài)度。而以馬云為首的互聯(lián)網(wǎng)金融則按照自己的邏輯，一如既往高舉“捍衛(wèi)用戶利益”的大旗，大呼“余額寶死掉也光榮”。馬云一時(shí)似乎成為了對(duì)抗大風(fēng)車(chē)的堂吉訶德。
事態(tài)一再升級(jí)。央行官員進(jìn)一步表態(tài)：余額寶等貨幣基金投資協(xié)議存款不罰息政策將被叫停。繼四大行后，招商銀行內(nèi)部已下文規(guī)定，貨幣基金提前支取協(xié)議存款要按0.72%計(jì)息。這些對(duì)5000億元體量的余額寶又將是重創(chuàng)。該政策一旦出臺(tái)余額寶對(duì)協(xié)議存款的配置可能要從90%下降到30%，收益率必將下滑。
在這場(chǎng)商業(yè)銀行與阿里、騰訊互聯(lián)網(wǎng)兩大巨頭的利益博弈中，較量繼續(xù)深入。但是，雙方的戰(zhàn)術(shù)似乎都是經(jīng)過(guò)精心策劃的，你攻擊“安全問(wèn)題”，我回應(yīng)“用戶至上”，都在回避自己的弱點(diǎn)，打擊對(duì)方的痛處。
輿論戰(zhàn)打響
兩周前的3月14日前后，央行叫停了支付寶等公司二維碼支付和虛擬信用卡業(yè)務(wù)。隨后有第三方支付公司向媒體透露出這兩份央行正在征求意見(jiàn)的第三方支付業(yè)務(wù)管理草案，草案擬對(duì)第三方支付轉(zhuǎn)賬限額的限制。放出消息的效果明顯，引起了市場(chǎng)強(qiáng)烈反應(yīng)，輿論普遍聲援第三方支付機(jī)構(gòu)。
3月19日，央行不得不站出來(lái)表示《支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》短時(shí)間內(nèi)不會(huì)發(fā)布實(shí)施。
但是隨后的幾天內(nèi)，事態(tài)再次升級(jí)。
3月下旬，工行、中行、建行、農(nóng)行紛紛下調(diào)快捷限額，銀行業(yè)步調(diào)統(tǒng)一。手機(jī)快捷支付起步于2009年，在整個(gè)電商領(lǐng)域支付占比早已超過(guò)六成，在支付寶和余額寶支付方式中，快捷支付占比早已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)網(wǎng)銀支付和余額支付的總和。
3月23日下午馬云再度顯示了他對(duì)輿論的駕馭力，公開(kāi)發(fā)布一篇名為《支付寶，請(qǐng)扛??！》的“抗戰(zhàn)”檄文，高呼，市場(chǎng)不怕競(jìng)爭(zhēng)，市場(chǎng)怕不公平。四大天王聯(lián)手封殺，支付寶雖敗猶榮，雖死猶生，但決定市場(chǎng)勝負(fù)的不應(yīng)該是壟斷和權(quán)力，而是用戶！
但是這一次銀行反擊了，銀行們的反擊似乎也非常具有技巧，并沒(méi)有在服務(wù)“用戶”的話題上去糾纏，也沒(méi)有通過(guò)沉默讓自己站在輿論的被動(dòng)局面上。
3月24日，工行結(jié)算與現(xiàn)金管理部處長(zhǎng)王鈜就限額問(wèn)題高調(diào)對(duì)外公開(kāi)回應(yīng)稱，據(jù)銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于加強(qiáng)電子銀行信息管理工作的通知》（銀監(jiān)發(fā)【2011】86號(hào)文）規(guī)定，對(duì)于由第三方機(jī)構(gòu)完成安全認(rèn)證的電子資金轉(zhuǎn)移與支付業(yè)務(wù)，應(yīng)至少在首筆業(yè)務(wù)前由賬戶所在銀行通過(guò)物理網(wǎng)點(diǎn)、電子渠道或其他有效方式直接驗(yàn)證客戶身份，并與客戶約定雙方相關(guān)權(quán)利與義務(wù)，長(zhǎng)達(dá)3年，快捷支付一直處于“違法”狀態(tài)，銀行為此承擔(dān)了法律風(fēng)險(xiǎn)。
3月25日，支付寶迅速對(duì)上述說(shuō)法予以反擊稱：驗(yàn)證方式與86號(hào)文里要求的“其他有效方式直接驗(yàn)證客戶身份”并沒(méi)有沖突，最初的合作其實(shí)非常愉快。
隨后，工行則關(guān)閉其他分行支付寶快捷支付的接口，保留杭州接口同意對(duì)接。
3月26日支付寶公告鼓勵(lì)涌入：如果使用工行卡開(kāi)通快捷支付，提示簽約失敗，是因銀行簽約限制，建議用戶換卡支付。然而中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行很快紛紛表示，調(diào)低快捷支付限額在于保護(hù)客戶資金的安全。建行有關(guān)負(fù)責(zé)人在接受經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)采訪時(shí)稱，調(diào)整支付機(jī)構(gòu)快捷支付交易限額，是基于對(duì)客戶資金和信息安全負(fù)責(zé)任的態(tài)度，安全性是國(guó)際公認(rèn)的金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)準(zhǔn)則之一。
建行同時(shí)拿出數(shù)據(jù)：2013年建設(shè)銀行客戶在最大的第三方支付機(jī)構(gòu)的每筆支付金額平均僅為295元，單筆支付超過(guò)5000元的交易筆數(shù)僅占總交易筆數(shù)的0.65%，因此，將快捷支付限額調(diào)整至單筆5000元對(duì)絕大多數(shù)客戶的支付體驗(yàn)不會(huì)有什么影響。
這應(yīng)該是這場(chǎng)對(duì)抗的高潮時(shí)點(diǎn)，但是雙方在這個(gè)過(guò)程中依然是你打你的牌我打我的牌，支付寶繼續(xù)強(qiáng)調(diào)客戶體驗(yàn)至上，銀行們則拿出了一張看似無(wú)可反駁的王牌：安全性。
這是一場(chǎng)傳統(tǒng)銀行巨頭對(duì)新興互聯(lián)網(wǎng)巨人的較量。但僅僅是較量，誰(shuí)也沒(méi)敢走到?jīng)Q裂的懸崖邊。
3月27日，備受互聯(lián)網(wǎng)第三方支付擠壓的傳統(tǒng)支付業(yè)老大銀聯(lián)進(jìn)駐戰(zhàn)場(chǎng)。在銀聯(lián)十二周年致辭中，時(shí)文朝發(fā)出“宣戰(zhàn)書(shū)和動(dòng)員令”：今天在這個(gè)市場(chǎng)上發(fā)生的一切，必將決定未來(lái)5-10年乃至更長(zhǎng)久的市場(chǎng)格局。他反駁支付寶等公司的創(chuàng)新之名：當(dāng)“效率”和“安全”的平衡被打破，維護(hù)公眾利益的底線被“創(chuàng)新”的名義碾壓，調(diào)整已無(wú)可避免。
互聯(lián)網(wǎng)金融公司的輿論戰(zhàn)已經(jīng)初現(xiàn)戰(zhàn)國(guó)，讓監(jiān)管者央行的有關(guān)負(fù)責(zé)人不得不回應(yīng)，“我們的確沒(méi)有預(yù)料到”，并指出，目前這一稿實(shí)際上是在很小范圍內(nèi)來(lái)進(jìn)行征求意見(jiàn)，遠(yuǎn)未成為定稿。
但是央行的表態(tài)背后也給余額寶們留下了巨大的壓力。央行官員進(jìn)一步嚴(yán)肅表態(tài)：“把線下金融業(yè)務(wù)搬到線上的，必須遵守線下現(xiàn)有的法律法規(guī)，必須遵守資本約束。不允許存在提前支取存款或提前終止服務(wù)而仍按原約定期限利率計(jì)息或收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi)等不合理的合同條款。”一旦嚴(yán)格實(shí)行此說(shuō)法，余額寶5000億規(guī)模中將有70%不得不另尋投資標(biāo)的。
如此論戰(zhàn)在過(guò)去悶頭做事、低聲賺錢(qián)的傳統(tǒng)銀行業(yè)實(shí)在不多見(jiàn)，公關(guān)高手馬云這次的確遇到了對(duì)手。
注定的反擊
在這個(gè)時(shí)點(diǎn)上，阿里旗下理財(cái)產(chǎn)品余額寶規(guī)模突破了5000億元還有快速增長(zhǎng)的勢(shì)頭，而支付寶過(guò)去一年的支付業(yè)務(wù)量達(dá)到120多億筆、支付金額突破3.5萬(wàn)億元。
第三方支付草案、叫停線下支付、快捷支付限額事件一次次成為偶然中必然的導(dǎo)火索。
支付寶內(nèi)部一位人士表示，“銀行集體限額的事情實(shí)在讓人驚詫”，但在他看來(lái)這一連串事件是銀行與支付寶積怨已久的一次釋放，也是傳統(tǒng)金融對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的一次重新定義。
兩會(huì)前后，一場(chǎng)關(guān)于余額寶是否是變相吸儲(chǔ)、是否是金融寄生蟲(chóng)、是否應(yīng)該繳納存款準(zhǔn)備金的爭(zhēng)論已經(jīng)持續(xù)多時(shí)。
在半年多時(shí)間內(nèi)，規(guī)模已5000億元的余額寶以全部用于投資協(xié)議存款的極致配置，為客戶提供了一度高達(dá)7%的年化收益率。如此兇猛“吸儲(chǔ)”，引起了銀行業(yè)的強(qiáng)烈不滿和恐慌。但是輿論的聲音幾乎一致倒向提供“普惠”金融的余額寶。
在這個(gè)時(shí)點(diǎn)上，銀行如此高調(diào)還擊，不會(huì)師出無(wú)名。
兩會(huì)期間，互聯(lián)網(wǎng)金融被首度寫(xiě)入了中國(guó)政府報(bào)告，央行行長(zhǎng)周小川緊跟著也表態(tài)，“要求促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制”，這讓整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)界吃了一顆大大的定心丸。但是，許多人忽略了周小川的下半句話： “對(duì)于余額寶等金融產(chǎn)品肯定不會(huì)取締，過(guò)去沒(méi)有嚴(yán)密的監(jiān)管政策，未來(lái)有些政策會(huì)更完善一些。”
業(yè)內(nèi)還流傳一個(gè)沒(méi)有人證實(shí)過(guò)的傳言：今年2月，央行曾請(qǐng)馬云參加座談闡述互聯(lián)網(wǎng)金融的形勢(shì)。當(dāng)時(shí)的馬云稱：“你們央行老覺(jué)得我們有問(wèn)題，結(jié)果來(lái)查了半天，什么問(wèn)題也沒(méi)有吧？！”央行下屬機(jī)構(gòu)官員當(dāng)場(chǎng)臉色都變了。當(dāng)然，這可能只是好事之人對(duì)這輪事件發(fā)酵的調(diào)侃之語(yǔ)。
先拋開(kāi)監(jiān)管者不說(shuō)，其實(shí)，為了接口費(fèi)用和客戶資源等問(wèn)題，銀行對(duì)快捷支付限額的動(dòng)議由來(lái)已久，如同工行所說(shuō)，之前有過(guò)反復(fù)的溝通，但是該業(yè)務(wù)從未真正被實(shí)行。
支付寶方面繼續(xù)在便捷性上舉言：安全和效率永遠(yuǎn)是需要平衡的課題，但多年的實(shí)踐證明，支付寶站在前臺(tái)的安全認(rèn)證沒(méi)有明顯安全問(wèn)題，且支付寶明確提出為風(fēng)險(xiǎn)事故埋單。
但是快捷支付讓銀行失去了直接驗(yàn)證客戶的機(jī)會(huì)，僅作為后臺(tái)資金通道，費(fèi)力不討好。建行則有自己的理由，認(rèn)為除了安全性的保障，客戶如有較大金額的支付需求，可使用建設(shè)銀行網(wǎng)銀支付，在有網(wǎng)銀盾等安全工具保護(hù)的情況下，建設(shè)銀行網(wǎng)銀支付交易限額最高為單筆、日累計(jì)50萬(wàn)元。
就安全和技術(shù)的討論，雙方各執(zhí)一詞，其實(shí)難分是非。當(dāng)然背后絕對(duì)是利益的爭(zhēng)奪。支付寶一位人士指出，如果沒(méi)有快捷支付，銀行網(wǎng)銀和余額支付是不可能支撐淘寶的交易量的?？旖葜Ц对谟脩趔w驗(yàn)方面的優(yōu)勢(shì)也為其金融產(chǎn)品余額寶提供了巨大的助力，用戶可以輕易的將錢(qián)從銀行卡轉(zhuǎn)入余額寶，而后再去轉(zhuǎn)出消費(fèi)。
但是，一旦手機(jī)轉(zhuǎn)賬被限額，將令余額寶失去很大優(yōu)勢(shì)，如果登陸網(wǎng)銀頁(yè)面，可供用戶選擇的其他同質(zhì)化金融產(chǎn)品更多。目前看來(lái)，銀行關(guān)緊水龍頭，快捷支付限額一招果真讓支付寶無(wú)能為力。
雖然雙方一只手在輿論場(chǎng)上博弈，但是他們的另一只手還緊緊握在一起。因?yàn)殡p方有共同的利益，也都擔(dān)負(fù)不起決裂的后果。
工行在一系列反擊之后，也表示“如支付寶方面配合，對(duì)客戶交易不會(huì)造成任何影響”。3月27日，工行發(fā)布2013年年報(bào)時(shí)，副行長(zhǎng)張紅力再次亮出合作姿態(tài)：針對(duì)統(tǒng)一接口的原因，加強(qiáng)對(duì)支付機(jī)構(gòu)合作的統(tǒng)一管理，是防范風(fēng)險(xiǎn)的需要；工商銀行與支付寶的合作意愿沒(méi)有變化，我們期待著與他們更好的合作。
支付寶的彭蕾也在隨后接受記者采訪時(shí)在感謝所有銀行多年來(lái)支持的同時(shí)表示，余額寶成為普惠的互聯(lián)網(wǎng)金融的一個(gè)代表性產(chǎn)品，但回歸到做余額寶的初心上來(lái)，它從來(lái)不是為了顛覆誰(shuí)，或者打敗誰(shuí)。
在這場(chǎng)博弈中，銀行以資金安全為名，監(jiān)管以大局穩(wěn)定為名，馬云以億萬(wàn)網(wǎng)民為名。四大行在馬云口中被指為壟斷與權(quán)力的代言人，馬云在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)眼中則是綁架億萬(wàn)網(wǎng)民為名避開(kāi)安全問(wèn)題。
正如易寶支付CEO唐彬評(píng)價(jià)稱，企業(yè)之間的博弈，無(wú)關(guān)乎道德，只關(guān)乎利益。
如何收?qǐng)觯?/strong>
但無(wú)論是理財(cái)領(lǐng)域余額寶與銀行存款之爭(zhēng)，還是支付領(lǐng)域互聯(lián)網(wǎng)與銀行之爭(zhēng)，博弈總歸要走到相對(duì)平衡上。
這一輪下來(lái)，央行的表態(tài)似乎暗示著，貨幣基金整體都可能不再享受提前支取協(xié)議存款不罰息的條款。如無(wú)此條款，這已不再是余額寶管理人所說(shuō)的是否會(huì)提前支取的問(wèn)題，按照證監(jiān)會(huì)監(jiān)管大局的規(guī)定，所有貨幣基金投資定期存款的比例都不能超過(guò)30%。這將改變整個(gè)貨幣基金的運(yùn)營(yíng)方向。
在一位基金公司高管看來(lái)，余額寶對(duì)協(xié)議存款高達(dá)90%的配置過(guò)于極端，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)又用貨幣基金短期的高收益大做文章，引發(fā)了銀行對(duì)貨幣基金攬儲(chǔ)的不滿。余額寶在發(fā)展之初打著為支付寶客戶提供增值服務(wù)的牌，但隨后收益率越做越高，越來(lái)越多的理財(cái)資金涌入余額寶，深深地觸動(dòng)了銀行的神經(jīng)，才引發(fā)了這一系列反應(yīng)。
目前除了四大行，浦發(fā)銀行也已經(jīng)不再與余額寶等互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金交易協(xié)議存款，招商銀行則明確提出提前支取要按照0.72%計(jì)息。目前可供貨幣基金投資的1年期限內(nèi)短期金融產(chǎn)品規(guī)模不超過(guò)2萬(wàn)億，如果大量貨幣基金要從協(xié)議存款轉(zhuǎn)投債券等固定收益產(chǎn)品，除了余額寶等貨幣基金將下降，也會(huì)對(duì)整個(gè)固定收益市場(chǎng)產(chǎn)生很大影響。
貨幣基金一直是協(xié)議存款提前支取不罰息的受益者，作為個(gè)體，金融買(mǎi)賣(mài)屬于市場(chǎng)化行為，而證監(jiān)會(huì)用風(fēng)險(xiǎn)保證金掛鉤未支付利息對(duì)其進(jìn)行約束。對(duì)于銀行而言，許多中小商業(yè)銀行依然有意愿與貨幣基金交易協(xié)議存款，后者是優(yōu)質(zhì)的資金供給方。
大像打仗，踩死的是螞蟻。一些貨幣基金已經(jīng)開(kāi)始調(diào)整資產(chǎn)配置，有意思的是，有基金經(jīng)理竟然忍不住吐槽馬云，“余額寶死了阿里可以繼續(xù)做別的，我們一步步發(fā)展起來(lái)容易嗎？”
“目前看來(lái)，二季度對(duì)于余額寶是個(gè)非常敏感的時(shí)點(diǎn)，政策博弈扛不住的話，3000多億資產(chǎn)去配債券是個(gè)很大的難題，收益率下降引發(fā)凈贖回又是更大的難題。”上海一家基金公司副總經(jīng)理稱。
在上述支付寶內(nèi)部人士看來(lái)，余額寶已經(jīng)撬動(dòng)了支付寶最核心的客戶資源，5000億元的規(guī)模已經(jīng)超過(guò)預(yù)期。
如果余額寶規(guī)模增速就此平穩(wěn)，銀行與阿里的利益也或?qū)⒄业叫碌钠胶恻c(diǎn)。否則，5000億規(guī)模的余額寶可能會(huì)撬動(dòng)支付寶的核心客戶資源。
其實(shí)，在銀行業(yè)整個(gè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)都在變化的同時(shí)，原先銀行并不太重視的支付領(lǐng)域正在成為未來(lái)的關(guān)鍵陣地。
在我國(guó)傳統(tǒng)的金融體系中，支付盡管是金融行業(yè)的一項(xiàng)基本功能，但一直未能引起重視。第三方支付公司經(jīng)過(guò)十多年的拓展，也做了很多臟活累活，慢慢積累了海量用戶。銀行們擁有利潤(rùn)更加豐厚的領(lǐng)域也一直不太重視這一塊，但是第三方支付公司這些年不斷創(chuàng)新，于是有了現(xiàn)在火熱的互聯(lián)網(wǎng)金融和移動(dòng)支付。
但是商業(yè)社會(huì)誰(shuí)也不會(huì)大度地讓掉利益，尤其是移動(dòng)支付市場(chǎng)當(dāng)下發(fā)展勢(shì)如破竹，傳統(tǒng)金融也罷、互聯(lián)網(wǎng)金融也罷，必將有更進(jìn)一步的爭(zhēng)奪和投入。
一位金融行業(yè)分析人士建議，無(wú)論是銀行和互聯(lián)網(wǎng)公司，都應(yīng)該放棄零和博弈的論點(diǎn)，這個(gè)市場(chǎng)足夠大，目前中國(guó)的移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)、電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)都屬于全球領(lǐng)先地位，不能因?yàn)閮?nèi)耗犧牲掉先發(fā)優(yōu)勢(shì)。
工行的業(yè)績(jī)報(bào)告會(huì)上，工行行長(zhǎng)易會(huì)滿也表示，實(shí)際上工行是互聯(lián)網(wǎng)金融的最大受益者，目前工行客戶通過(guò)電子渠道處理的業(yè)務(wù)量已達(dá)到全部業(yè)務(wù)量的80.2%，99.9%的黃金白銀業(yè)務(wù)從網(wǎng)上走，四分之三的理財(cái)業(yè)務(wù)也通過(guò)網(wǎng)絡(luò)辦理，工行67000個(gè)網(wǎng)點(diǎn)背后，其實(shí)就是電子渠道在做支撐。
在發(fā)展初期互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)的業(yè)態(tài)區(qū)分其實(shí)并不鮮明。央行一再表態(tài)維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，在這場(chǎng)利益博弈中，更是考驗(yàn)監(jiān)管智慧的時(shí)候。
央行條法司司長(zhǎng)穆懷鵬日前表態(tài)：互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的底線應(yīng)該是有利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、有利于宏觀調(diào)控和金融穩(wěn)定、還要兼顧公平競(jìng)爭(zhēng)，但是互聯(lián)網(wǎng)金融歸根到底還是金融，任何創(chuàng)新都不能脫離金融監(jiān)管，對(duì)于問(wèn)題暴露的行業(yè)要制定比較細(xì)的規(guī)矩，又不能管得過(guò)死。
